모아데이타 공모 청약안내(2/25~28일)

모아데이타 홈페이지 

 

 

 

이번 포스팅은 2월 25일과 28일에 청약일정이 있는 모아데이타라는 기업에 대해, 청약에 대한 내용을 알아보도록 하겠습니다. 과연 이 공모주의 장단점, 기업개요, 공모청약에 대한 모든 것을 다같이 살펴보기를 원합니다.

 

 

 

INDEX


1. 모아데이타는?
2. 공모자금 사용목적
3. 수익성 지표와 재무안전성 지표
4. 모아데이타 공모 개요
5. 상장 직후 유통가능 주식수
6. 공모가 산정
7. 밸류에이션은?
8. 정리
9. 배정물량
10. 청약한도

 

1. 모아데이타는?

 

4차 산업혁명으로 인한 온라인, 정보통신기술의 수요는 증가하지만, 그에 비해 여러 가지 정보통신기술의 전산 장애가 늘어나는 것도 어쩔 수 없는 현실입니다. 공모주 열풍으로 인한 증권사의 전산장애, KT 전산 장애, 쿠팡의 품절 오류도 마찬가지입니다.  이러한 피해를 막기 위해 ICT 관리시스템도 개발되고 있습니다.  ICT(정보통신기술) 시스템 장애 증가가 늘어나고 있습니다. 기존의  ITO시스템은 장애를 예방하기보다 문제 발생 후 보고만 차원의 형식입니다. 그래서, ITOA(IT 운영분석)이 등장하는데, 이게 전문 분석 인력, 인프라를 높이 의존해야 하는 단점과 한계가 있습니다. 이런 단점과 한계를 뛰어넘는 기술이 바로  AIOps(AI OperationS) 시장입니다. 이상과 장애를 미리 발견하고 캐치하는 AI 시스템입니다. 이걸 AIOps입니다.

 

모아데이타는 ICT관리시스템기업(사진: 주식애소리)

 

모아데이타는 AIOps 페타온 포캐스터를 처음으로 개발한 기업입니다.AI 이상 탐지 및 예측 솔루션이라고 합니다. 국내최초 ICT 인프라 장애방지 위한 AI이상탐지 및 예측 솔루션을 출시했습니다.  모아데이타는 현재 국내 1위로, 국내시장 90%를 차지하고 있습니다. AIOps시장은 중소 기업 중심으로 형성한다는 정부의 정책에 수혜를 받고 있습니다. 대기업 진출 규제하는 법률이 존재하고 있는 탓입니다.

 

 

 

모아데이타의 AIOps 페타온 포캐스터

 

 

고객사 레퍼런스 확보:

국민건강보험공단, 주택도시 보증공사, 서울시교육청, SK 전 그룹사 ICT 시스템, 포스코, 롯데, 국립중앙도서관, 대검찰청 등. 공공 및 대기업 고객사 확보로 안정적 매출 구조를 구축중입니다. 

 

 

 

헬스케어 분야 진출:

건강이상탐지/예측, 질병 위험률 예측, 생체나이 분석, 동작 인식 등에 관여합니다. 2021년 3월 국내 대형 물류 유통기업과 택배기사 헬스케어 솔류션 구축 위한 업무협약, 기사들의 과로사 방지예방을 위한 장치도 마련중입니다. 지금은 메디에이지와 연세대학교 의료원과도 

 

 

 

매출 비중:

페타온 포캐스터 3분기 기준 82.2%이 대부분을 차지하고 있으며, 야심차게 준비하고 있는 헬스케어는 아직 3.1%의 수익밖에 없습니다. 헬스케어 시장 경쟁은 ICT 대기업 중심으로 헬스케어분야 진출이 그리 만만치 않음을 알 수 있습니다. 예를 들면, 애플, 구글, 아마존 등 거대한 대기업이 이미 연구하고 진출한 헬스케어 사업 분야에서 모아데이타가 넘어야 할 산이 그리 낮아 보이진 않습니다.

 

 

 

2. 공모자금 사용목적

AI헬스케어 GPU, CPU서버, 신사옥 이전 비용 등으로 활용될 것입니다. 

 

 

 

 

 

3. 수익성 지표와 재무안전성 지표

매출 50%이상 상회하는 실적을 기록했습니다. 그리고, 기술특례상장A,BBB 임에도 불구하고 흑자기록으로 강점으로 엄청 내세우고 있습니다. 또한, 단기수익도 꾸준히 상승중입니다.

 

모아데이타 수익성지표

 

2021년 3분기에 순이익 급감하였는데, 그 이유는 전환사채, 전환상환우선주 파생상품 평가손실 9.4억 발생했습니다. 하지만, 이로 인해 앞으로 일어날 손실은 걱정하지도 않아도 되겠습니다.

 

재무안전성 지표: 업종평균대비 우위, 꽤나 실속있는 기업이다.

 

 

 

4. 모아데이타 공모개요

모아데이타 공모 개요
총 공모주식수	800,000주
상장예정 주식수	5,385,072주
공모가 희망밴드	24,000~28,000원
확정공모가	20,000원
기관경쟁률	114.19 대 1
총 공모금액	약 224억원
예상시가총액	약 1,508억원
일반청약자물량	200,000주~240,000(25%~30%)
일반청약일	2월 25일(금)~28일(월)
환불일	3월 3일(목)
상장일	3월 10일(목)
균등배정방식	50% 고정방식
주관사	하나금융투자
청약수수료	2,000원(당일 계좌개설후 청약가능 )

청약을 하고자 하신다면, 28일(월)에 하셔야 하루라도 이자를 줄일 수 있겠습니다. 그리고, 환불일에 삼일절에 끼여있다는 것을 참고하시면 좋겠습니다.

 

 

 

5. 상장직후 유통가능 주식수

상장예정주식수 5,385,072주 중 2,324,910주(43.17%)이고 금액으로는 651억원입니다. 기존주주가 28.3%입니다. 물량이 좀 많다고 할 수 있습니다. 이 투자자들의 스탠드가 단기에 수익을 실현하고자 하는 모습으로 비쳐집니다. 물론상장후 하나금융투자, 아주IB투자 등은 1달 안에는 안 팔기로 보호예수 1개월을 약속했습니다만. 가뜩이나 물량도 많은데 1달 후에는 유통가능물량 59.66%까지 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 미행사 주식매수 선택권 220,440주(4.09%) 3/20부터 행사가능(행사가격 3,625원)...엄청난 물량 풀릴 것을 미리 예상해 볼 수 있습니다.

 

 

 

6. 공모가 산정

1. 비교기업 평균가 PER 27.4배

2. 이미 흑자를 기록하는 기업임에도 불구하고, 주당 평가산액 2024년 추정순이익 15% 할인율로 현가화...68억원을 적용합니다. 보통 미래의 수익을 가져와 계산할때는 할인률이 20%이상이어야 하는데 15% 밖에 안 된다는 것입니다. 2024년 21년 대비 순이익 5배정도 증가한다고 추정했습니다. 근데 2021년 작년 기술성장기업 평균 할인율이 38.42%~26.84%인데요. 모아데이타는 할인율이 고작 27.9%~15.9%로 낮은 편입니다. 

공모희망가밴드 24,000원 ~ 28,000원으로 측정되었는데요. 

 

 

모아데이타의 밸류에이션

 

 

7. 밸류에이션은?

 

2021년 3분기 연환산 순이익 기준 PER 계산시 매우 고평가되었다고 볼 수 있습니다. 회사측이 제시한 2022년 예상 순이익 기준으로 계산해도 역시나 고평가 46배에 달합니다.

 

 

 

주식애소리 기준 공모가 산정(사진: 주식애소리 유튜브)

 

유튜브 <주식애소리>의 애소리는 내(주식애소리) 기준 공모가 산정을 해봤을 때, 21년 순이익이 파생상품평가손실, 일회성 요인에 의해 감소를 감안, 그만큼 더해주고 계산해봅니다. 순이익이19억이고, 평가액은 521억인데, 주당 평가가액 9,287원이라고 합니다. 

상장주인 하나금융투자를 위한 공모주인가?라는 생각이 듭니다. 상장주인 하나금융투자가 147,000주를 보유하고 있습니다. 물론 1개월 의무보유이긴 합니다만.  

 

 

 

 

8. 정리

장점	-AIOps 트렌드 확산으로 안정적 성장 기대 (선제적 제품 출시로 대기업/공공기업 고객사 확보) -헬스케어 등 전방시장 다변화로 외형성장 기대 (중대재해법 등으로 근로자 건강 체크니즈 높아짐) -기술특례상장 기업임에도 안정적인 흑자기록
단점	-유통가능물량 43.17%(기존주주 28.31%)/651억원 -공모가 산정시 욕심 부림(24년 추정손이익, 낮은 할인율) 주관사인 하나금융투자만 좋지 않은가?

 

 

 

9. 배정물량

증권사	배정물량	균등물량	청약수수료	계좌개설일
하나금융투자	200,000주	100,000주	2,000원	청약당일(비대면)

워낙 공모주 물량이 적어서 수요예측결과가 나빠도 균등 많이 받지는 못할 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

10. 청약한도

증권사	고객등급	청약한도	최대 청약 증거금
하나금융투자	일반	10,000주	1억 4천만원
	우대	20,000주	2억 8천만원
청약수수료	온라인 2,000원/오프라인 4,000원

최소청약주수는 10주입니다.

 

 

 

 

 

*.이 포스팅은 유튜브 <주식애소리>의 근거하여 작성되었음을 밝혀드립니다. 투자는 오로지 본인의 선택과 책임입니다. 이 글은 투자참고용으로만 사용하시면 되겠습니다.
일단, 내일 기관수요예측결과가 나오면 또 다시 모아데이타에 대한 자료는 올리도록 하겠습니다. 

긴 글 읽어주셔서 감사드립니다.