가온칩스 공모청약안내(5/11-12일)

5월 둘째주 공모주의 기대주라고 할 수 있는 가온칩스에 대한 공모주청약안내 내용을 포스팅하고자 합니다. 가온칩스는 의외로 수요예측결과가 너무 좋았는데요. 22년도 최고의 수요예측결과를 보인 가온칩스 공모개요, 기업에 대해 알아볼까요?

 

 

가온칩스공모안내

 

 

 

 

 

22년 최고의 수요예측결과

가온칩스는 기관만 1,903곳이 참여하였고 기관경쟁률 1847.12 대 1, 가온칩스는 이전 최고의 수요예측을 보인 포바이포 1846.32 대 1의 경쟁률의 결과를 갈아치우면서 2022년 공모주 기관경쟁률 TOP을 찍었습니다. 수요예측결과가 좋다는 것은 기대감 뿜뿜의 요소인데요. 공모가 밴드가 11,000원 ~13,000원 이었는데, 14,000원 이상 적어낸 기관이 무려 95.57%를 넘었다는 것입니다. <주식애소리>에서는 공모가가 고평가되었다고 했는데요, 기관들의 눈은 달랐습니다. 15,000원 이상 적어낸 비율도 91.15%였다고 하는데, 결국 공모가밴드 최고인 14,000원에 공모가가 확정되었습니다. 

 

 

 

 

 

의무보유확약비율은 

14.74%인데요, 괜찮은 수준입니다. 유일로보틱스 15.92%와 비슷한 수준입니다. 14.74%라면 아주 높지도, 낮지도 않은 수준이라고 할 수 있겠습니다. 의무보유확약에 참여한 기관은 거래실적(유) 해외기관투자자의 11.2%가 확약에 참여했습니다. 

 

 

 

 

공모개요

가온칩스 공모청약개요
총 공모주식수	2,000,000 주
상장예정 주식수	11,488,320 주
희망공모가밴드	11,000원 ~13,000원
확정공모가	14,000원
기관경쟁률	1847.12 대 1
총 공모금액	280억원
시가총액	약 1,608억원
일반청약자물량	500,000주(25%)
일반청약일	5월 11일(수)~12일(목)
환불일	5월 16일(월)
상장일(예정)	5월 20일(예정)
균등배정방식	50% 고정방식
최소청약주수	10주(증거금 70,000원)
주관사(청약수수료)	대신증권(2,000원)

*공모가가 밴드상단 7.69%를 초과했다는 측면이 의미있습니다!

  계좌개설은 5/10까지 개설해야 청약이 가능하겠습니다. 

 

 

 

 

 

 

상장직후 유통가능 주식수는?

11,488,320 주 중에서 3,291,700주(28.65%) 금액으로는 461억원, 기존주주 11.24%가 되겠습니다.

유통물량측면에서는 아주 좋은 조건은 아니라고 볼 수 있습니다.

주식애소리에 의하면 상장조건이 비슷한 IPO들과 비교했을 때는 시초가 더블을 장담할 수는 없지만, 5월 2주차에 기대할만한 공모주가 가온칩스 밖에 없을 수도 있기에 이게 또 다른 변수가 될 수 있지 않을까 추측해 봅니다. 

 

 

가온칩스의 수요예측결과가 좋을 수 있었던 이유를 한번 살펴볼까 하는데요.

 

 

 

 

 

가온칩스의 기대요소

첫째, 현재 국내 약 15개 이상의 팹리스 기업들을 고객사로 확보, 특히 차량용 시스템 반도체와 AI 반도체의 개발 비중이 높다는 점입니다. 전기차, 자율주행차 & AI 시장 확대와 함께 동반 성장을 기대할 수 있습니다.

고객사의 국내 최초 차량용 MCU(마이크로 컨트롤러) 제품 개발 프로젝트 수주시제품 제작 완료, 상용화 위한 제품 개발 진행중이고, 국내 유일 차량용 SoC 회로설계 솔루션 및 파운드리 디자인솔루션을 동시 제공이 가능합니다. 

 

 

 

둘째, 일본 시장 진출을 들 수 있습니다. 일본은 자체적으로 최신 미세 공정 지원 가능한 파운드리가 없기 때문에, 팹리스 기업들이 시스템 반도체 제품화를 하기 위해 대만의 TSMC, 한국의 삼성을 이용해야 합니다. 삼성 디자인솔루션 파트너를 승인받기 전, 일본 최대 반도체 기업으로부터 수주한, Digital TV에 적용되는 시스템 반도체 용역 프로젝트가 2차례 성공적으로 수행되었습니다. 일본 고객사의 Display 및 IoT용 시스템 반도체 프로젝트를 수주하기 위해 삼성 파운드리와 함께 협의중이며, 2022년 하반기 내에 일본 법인 설립을 앞두고 있습니다. 

 

 

 

가온칩스는 자율주행, AI, 시스템 반도체를 다루는 분야이어서 남다른 주목과 관심을 받지 않나 싶은데요. 주식애소리가 우려했던 대목은 삼성전자의 DSP 파트너 멤버이자, 국내 디자인하우스 1위인 에이디데크놀로지가 좋은 흐름을 보이지 않아서였다고 합니다. 그런데 가온칩스 에이디테크놀로지 보다 높은 PER를 적용해서 공모가를 산정했는데, 기관들이 가온칩스에 점수를 더 준 이유는 반도체라고 하더라도 다루는 분야가 다르기 때문인데, 에이디테크놀로지는 모바일 & 빅테이터 비중이 가장 높습니다. 하지만, 가온칩스가 관여하는 자율주행이나 AI가 핫한 부분이긴 하니 잠재적 가능성을 두고 가온칩스에 기관들이 손을 들어준 것 같습니다. 

 

 

 

 

 

 

예상비례 경쟁률

대신증권은 풍원정밀 청약당시 개설한 계좌가 많기도 하고 수요예측결과가 높아서 1주 받기도 쉽지 않을 것 같은데요. 주식애소리에서 예상비례 경쟁률을 점쳐 봤는데요.

 

	청약증거금	비례경쟁률
가온칩스 (비례물량: 250,000주)	8.5조	4,857.14 대 1
	9조	5,142.86 대 1

 

 

5,000대 1로 잡으면 비례 1주를 받기 위해 필요한 증거금은 3,500만원, 주식애소리에서는 자금이 조금 분산될 것을 예상하고 예측한 결과임을 참고하시길 바랍니다. 다른 종목들의 청약과 겹치는 일정이 있어 다른 종목들의 수요예측결과가 별로이면 자금유입이 더 될 것이고, 다른 종목들의 수요예측결과가 좋으면 자금이 분산되어 덜 유입될 것으로 예상됩니다. 

 

 

이상 가온칩스 공모청약안내에 대한 포스팅을 마무리합니다. 이 포스팅은 유튜브<주식애소리>의 내용들을 기초하여 작성하면서 저 자신도 공부하고 배우는 입장으로 작성하였으니 참고만 하시면 좋겠습니다. 투자는 개인의 선택이자 책임입니다.